Posição O que é uma Posição Uma posição é a quantidade de um título, uma mercadoria ou uma moeda que é detida (uma posição longa) ou emprestada e depois vendida (uma posição curta) por um indivíduo, uma instituição ou um revendedor. Uma posição pode ser rentável ou não rentável, dependendo dos movimentos do mercado. A prática de reafirmar o valor de uma posição com base em seu valor atual é chamada de mark-to-market. BREAKING DOWN Position Exemplos de como o termo é frequentemente utilizado incluem: 1. Os concessionários muitas vezes assumir posições longas em títulos específicos para manter os inventários e permitir a negociação rápida e fácil. 2. O comerciante fecha a sua posição e bloqueia um lucro de 10. 3. O importador de azeite tem uma posição curta natural em euros. Razões para posições Uma posição pode ser especulativa ou parte de um negócio mais amplo. Por exemplo, um investidor pode comprar euros, que é uma posição longa. Porque ele acredita que o euro vai apreciar em valor. Esta é uma posição especulativa. Um negócio pode ter uma posição longa natural em euros porque ele exporta para a Europa e é pago em euros. O investidor que comprou euros deixará essa posição aberta até que ele acha que é hora de fechá-lo para ter um lucro ou limitar uma perda. O negócio com a posição longa natural pode entrar em uma posição de compensação, conhecida como hedge. Para se proteger contra movimentos de mercado antes de fechá-lo. Posições Spot vs. Futures Uma posição que é para entrega imediata é referida como spot. Entrega imediata pode ser mesmo dia, próximo dia útil ou dois dias úteis, dependendo da segurança envolvida. O preço da posição é estabelecido na data da transação. Mesmo que ele não pode resolver por vários dias depois disso. Qualquer transação superior ao spot é considerada uma transação futura ou futura. O preço do título ainda está definido na data da transação, mas a data de liquidação pode ser semanas ou meses no futuro. Opções Uma posição também pode ser tomada por compra ou venda de opções. Uma opção de compra é o direito, mas não a obrigação, de comprar um título ou moeda a um preço estipulado durante um determinado período de tempo. A put é o direito de vender a segurança. Um investidor pode tomar uma posição no título ou na moeda corrente subjacente comprando ou vendendo o põr ou a chamada. A opção pode ser vendida ou permitida a expirar, ou o direito de comprar ou vender pode ser exercido. Valor contábil versus marca a mercado Se o valor de uma posição é atualizado regularmente com base no preço atual do título ou moeda, isso é referido como mark-to-market (MTM). Isso resulta em ganhos e perdas de papel à medida que o valor de mercado muda. Os títulos que foram comprados na margem estão sujeitos a chamadas de margem com base no MTM. Se não houver MTM, o título é mantido pelo seu valor contábil. Que é o preço da transação original. Troca da moeda estrangeira Troca da moeda corrente da moeda corrente: Alerta do CFTC / NASAA do Investor Beware de fraudes negociando da moeda corrente extrangeira Os anúncios parecem demasiado bons passar acima. Eles oferecem altos retornos, juntamente com baixos riscos de investimentos em moeda estrangeira (forex) contratos. Às vezes, eles ainda oferecem oportunidades lucrativas de emprego na negociação forex. Esses acordos soam muito bom para ser verdade Infelizmente, eles são, e os investidores precisam estar em guarda contra esses golpes. Eles podem parecer uma nova forma sofisticada de oportunidade de investimento, mas na realidade eles são a mesma fraude trapfinancial antiga em trajes extravagantes. Forex trading pode ser legítimo para os governos e grandes investidores institucionais preocupados com as flutuações nas taxas de câmbio internacionais, e pode até ser apropriado para alguns investidores individuais. Mas o investidor médio deve ser cauteloso quando se trata de ofertas forex. A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ea Associação de Administradores de Valores da América do Norte (NASAA) advertem que a negociação de câmbio fora de câmbio por investidores de varejo é, na melhor das hipóteses, extremamente arriscada e, na pior das hipóteses, O que são contratos de Forex Contratos de Forex envolvem o direito de comprar ou vender uma certa quantia de uma moeda estrangeira a um preço fixo em dólares dos EUA. Os lucros ou perdas acumulam-se à medida que a taxa de câmbio dessa moeda flutua no mercado aberto. É extremamente raro que os comerciantes individuais realmente ver a moeda estrangeira. Em vez disso, eles normalmente fecham suas compras ou vendem compromissos e calculam ganhos ou perdas líquidos com base nas mudanças de preços nessa moeda em relação ao dólar ao longo do tempo. Os mercados de Forex estão entre os mercados mais ativos do mundo em termos de volume de dólares. Os participantes incluem grandes bancos, corporações multinacionais, governos e especuladores. Os comerciantes individuais compreendem uma parte muito pequena deste mercado. Devido à volatilidade no preço da moeda estrangeira, as perdas podem acumular-se muito rapidamente, eliminando um investidores para baixo pagamento em curto prazo. Como funcionam os scams fraudes Forex atrair clientes com sofisticadas ofertas de som colocado em anúncios de jornal, promoções de rádio ou em sites da Internet. Promotores muitas vezes atrair investidores com o conceito de alavancagem: o direito de controlar uma grande quantidade de moeda estrangeira com um pagamento inicial representando apenas uma fração do custo total. Juntamente com previsões sobre aumentos supostamente inevitáveis nos preços de moeda, estes contratos são ditos oferecer retornos enormes sobre um curto período de tempo, com pouco ou nenhum risco de desvantagem. Em um caso típico, os investidores podem ter certeza de colher dezenas de milhares de dólares em apenas algumas semanas ou meses, com um investimento inicial de apenas 5.000. Muitas vezes, os investidores dinheiro nunca é realmente colocado no mercado através de um comerciante legítimo, mas simplesmente divertedstolen para o benefício pessoal dos vigaristas. O que os reguladores estão fazendo A CFTC é a agência federal com a responsabilidade primária de supervisionar os mercados de commodities, incluindo o comércio de moeda estrangeira. Muitos órgãos reguladores estaduais de valores mobiliários também têm o direito sob suas leis estaduais de tomar medidas contra investimentos ilegais em commodities. Às vezes, a CFTC e os estados trabalham juntos em casos. Exemplos disso são: Em 2005, a CFTC eo Comissário de Corporações do Estado da Califórnia processaram a National Investment Consultants, Inc. e outros no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Norte da Califórnia por se envolverem em fraudes forex envolvendo aproximadamente 2 milhões em fundos de clientes . Em 2006, a Corte ordenou restituição e multas no valor de 3,4 milhões. Também em 2005, a CFTC ea Texas Securities Board (TSSB) envolveram-se em um esforço cooperativo de execução contra a Premium Income Corp. (PIC) e seus diretores. A CFTC ea Comissão de Valores Mobiliários (SEC) interpuseram uma ação no Tribunal de Distrito dos EUA para o Distrito Norte do Texas ea TSSB entrou com uma ação administrativa cobrando PIC e seus diretores com o envolvimento ilegal de 11 milhões de operações cambiais. Até o momento, o tribunal federal encontrou três réus corporativos responsáveis pelo pagamento de restituição de 12 milhões e cada um foi avaliado uma multa de 37 milhões. O Estado do Texas também obteve ordens de cessar e desistir juntamente com várias acusações criminais e condenações. PICs presidente está atualmente encarcerado em acusações decorrentes de sua fraude forex. Em 2004, Gregory Blake Baldwin, de Utah, se declarou culpado de fraude depois que sua empresa, a Sunstar Funding, aceitou 228.500 de 33 investidores para colocação no mercado de moeda estrangeira. O dinheiro dos investidores não foi colocado no mercado de moeda estrangeira, mas foi usado para pagar alguns investidores anteriores e para as despesas pessoais da Baldwin. Em 2003, a CFTC e o Departamento de Serviços ao Consumidor e de Negócios do Estado de Oregon processaram a Orion International, Inc. e seus diretores no Tribunal de Distrito dos EUA pelo Distrito de Oregon por solicitar fraudulentamente mais de 40 milhões para participar de um suposto fundo forex. Orion, e seu presidente Russell Cline, desviaram praticamente todos os fundos de clientes. Em 2006, o Tribunal entrou multas e ordens de restituição contra os réus totalizando quase 150 milhões. Cline está atualmente preso por acusações decorrentes de sua fraude forex. Em 2002, a CFTC, a SEC eo Estado de Utah interpuseram uma ação contra uma empresa conhecida como 4NExchange por violações das leis estaduais e federais, já que os diretores das empresas ofereciam ilegalmente contratos de moeda estrangeira através de um suposto esquema Ponzi que custava a investidores cerca de 15 milhões. Quais são os sinais de alerta de fraude Se você é solicitado por uma empresa que pretende negociar moedas estrangeiras e pede para investir fundos, você deve ter muito cuidado. Cuidado com os seguintes sinais de alerta: 1. Desconfie de promessas que soam muito bom para ser verdade: você pode fazer seis lucros figura dentro de um ano investimentos forex são de risco muito baixo Você pode dobrar seu dinheiro. Get-rich-quick esquemas, incluindo aqueles que envolvem negociação de moeda estrangeira, tendem a ser fraudes. 2. Ser cético sobre chamadas telefônicas não solicitadas oferecendo investimentos, especialmente aqueles de fora do estado vendedores ou empresas que não estão familiarizados. 3. Seja especialmente cauteloso se você adquiriu uma grande soma de dinheiro recentemente e estão à procura de um veículo de investimento. Em particular, os aposentados com acesso aos seus fundos de aposentadoria podem ser alvos atraentes para operadores fraudulentos. Obter o seu dinheiro de volta, uma vez que se foi pode ser difícil ou impossível. 4. Desconfie de esforços de alta pressão para convencê-lo a enviar ou transferir dinheiro imediatamente para a empresa, via entrega durante a noite ou pela Internet. 5. Seja esperto sobre o dinheiro que você colocar em risco. Mesmo quando comprado através do revendedor mais respeitável, os investimentos forex são extremamente arriscados. Se você está tentado a investir, certifique-se de entender esses produtos e, acima de tudo, apenas investir o que você pode dar ao luxo de perder. Não investir seu dinheiro de aluguel em um contrato de forex. Investigar antes de investir Os investidores devem se certificar de que qualquer pessoa oferecendo um investimento forex é licenciado adequadamente e tem um histórico de negócios respeitável. O público pode obter informações sobre qualquer empresa ou indivíduo registrado na CFTC, incluindo quaisquer ações tomadas contra um registrante, através do Centro de Informações sobre o Estatuto de Afiliação (BASIC) da Fundação Nacional de Futuros (NFA), disponível no site da NFA: cftc. gov /exit/index. htmnfa. futures. org/basicnet/. Você também pode descobrir se alguém está registrado chamando a National Futures Association no 1-800-676-4632. A Divisão de Execução da CFTC estabeleceu um número de telefone gratuito para ajudar os membros do público a relatar possíveis violações das leis sobre mercadorias. Ligue para 866-FON-CFTC (866-366-2382). Além disso, se você acha que você foi vítima de um golpe fraudulento, você pode reportar atividades suspeitas ou informações ao CFTC no formulário on-line neste site, ou por correio endereçado ao Office of Cooperative Enforcement, CFTC, 1155 21st Street, NW, Washington, DC 20581. O regulador de valores mobiliários em seu estado ou província também pode ser capaz de ajudar. Visite NASAAs website em nasaa. org para entrar em contato com o seu estado ou provincial regulador de valores mobiliários. SEGURANÇA QUEBRANDO PARA BAIXO Segurança Títulos são normalmente divididos em dívidas e ações. Um título de dívida representa dinheiro que é emprestado e deve ser reembolsado, com termos que definem o montante emprestado, taxa de juros e data de vencimento / renovação. Títulos de dívida incluem títulos governamentais e corporativos, certificados de depósito (CDs). Ações preferenciais e títulos garantidos (como CDOs e CMOs). As acções representam a participação detida pelos accionistas numa sociedade, tal como uma acção. Ao contrário dos detentores de títulos de dívida que geralmente recebem apenas juros e o reembolso do principal, os detentores de títulos de capital são capazes de lucrar com ganhos de capital. Nos Estados Unidos, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e outras organizações de auto-regulação (como a Financial Industry Regulatory Authority - FINRA) regulam a oferta pública ea venda de títulos. A entidade (geralmente uma empresa) que emite títulos é conhecida como o emitente. Por exemplo, o emissor de uma emissão de títulos pode ser um governo municipal que arrecada fundos para um determinado projeto. Os investidores de valores mobiliários podem ser investidores de retalho aqueles que compram e vendem valores mobiliários em seu próprio nome e não para uma organização e investidores grossistas instituições financeiras que actuam em nome de clientes ou agem por conta própria. Investidores institucionais incluem bancos de investimento, fundos de pensão, fundos administrados e companhias de seguros. Funções de segurança Geralmente, os títulos representam um investimento e um meio pelo qual as empresas e outras empresas comerciais podem levantar novo capital. As empresas podem gerar capital através de investidores que compram títulos na emissão inicial. Dependendo da demanda de mercado de uma instituição ou estrutura de preços, levantar capital através de títulos pode ser uma alternativa preferencial ao financiamento através de um empréstimo bancário. Por outro lado, a compra de títulos com dinheiro emprestado, um ato conhecido como compra em uma margem. É uma técnica de investimento popular. Em essência, uma empresa pode entregar direitos de propriedade, na forma de dinheiro ou outros títulos, no início ou em incumprimento, para pagar a sua dívida ou outra obrigação para outra entidade. Estes acordos colaterais têm registado um crescimento especialmente entre os investidores institucionais. Dívidas e Acções Os títulos podem ser categorizados em dois tipos diferentes de dívidas e acções, embora híbridos títulos também existem. Em geral, os títulos de dívida dão direito ao pagamento do principal e dos juros, juntamente com outros direitos contratuais nos termos da emissão. Normalmente são emitidos por um período fixo, no final do qual, podem ser resgatados pelo emitente. Os títulos de dívida apenas recebem o reembolso do capital e os juros, independentemente do desempenho dos emitentes. Eles podem ser protegidos por garantias ou não garantidos e, se não garantidos, podem ser priorizados contratualmente em relação a outros débitos subordinados não garantidos, no caso de falência do emissor, mas não têm direitos de voto de outra forma. Os títulos de renda variável referem-se a uma participação acionária de uma entidade. Isso pode incluir o capital social de uma empresa, parceria ou confiança. Ações ordinárias é uma forma de participação societária, e o capital social também é considerado patrimônio líquido preferencial. Os títulos de participação não exigem quaisquer pagamentos, ao contrário dos títulos de dívida que normalmente têm direito a pagamentos regulares sob a forma de juros. Os títulos de participação no capital dão direito a um certo controlo da empresa numa base proporcional. Bem como direito ao ganho de capital e lucros. Isto quer dizer que os detentores de capital próprio mantêm o direito de voto e, portanto, algum controle do negócio. Em caso de falência, só partilham interesses residuais depois de todas as obrigações terem sido pagas aos credores. Títulos híbridos. Como o nome sugere, combinam algumas das características dos títulos de dívida e de ações. Exemplos de títulos híbridos incluem warrants de ações (opções emitidas pela própria empresa que dão aos detentores o direito de comprar ações dentro de um determinado prazo ea um preço específico), conversíveis (títulos que podem ser convertidos em ações ordinárias da empresa emissora) E ações preferenciais (ações da empresa cujos pagamentos de juros, dividendos ou outros retornos de capital podem ser priorizados sobre os de outros acionistas). Colocação no Mercado O dinheiro para títulos no mercado primário normalmente é recebido dos investidores durante uma oferta pública inicial (IPO) pelo emissor dos títulos. Após um IPO, qualquer ação recém-emitida, enquanto ainda vendida no mercado primário, é referida como uma oferta secundária. Alternativamente, os valores mobiliários podem ser oferecidos em particular a um grupo restrito e qualificado no que é conhecido como uma colocação privada uma distinção importante tanto em termos de direito societário e regulamentação de valores mobiliários. Às vezes, uma combinação de colocação pública e privada é usada. No mercado secundário. Os valores mobiliários são simplesmente transferidos como activos de um investidor para outro. Neste mercado de reposição, os acionistas podem vender seus títulos para outros investidores por dinheiro ou outros lucros. O mercado secundário, portanto, complementa o primário, permitindo que a compra de títulos do mercado primário resulte em lucros e ganhos de capital em um momento posterior. É importante notar, entretanto, que como os títulos privados não são negociáveis publicamente e só podem ser transferidos entre investidores qualificados, o mercado secundário é menos líquido para os títulos colocados de forma privada. Os títulos são freqüentemente listados em bolsas de valores. Onde os emissores podem buscar listagens de títulos e atrair investidores, garantindo um mercado líquido e regulamentado no qual negociar. Sistemas informais de negociação eletrônica tornaram-se mais comuns nos últimos anos, e os títulos são agora muitas vezes negociados em balcão, ou diretamente entre os investidores on-line ou por telefone. A maior transparência e acessibilidade dos preços das acções e outros dados financeiros abriram os mercados a estas opções alternativas de compra e venda. Classificações Os títulos certificados são aqueles que são representados em forma física, em papel. Os valores mobiliários também podem ser mantidos no sistema de registro direto, que registra as ações em forma escritural. Em outras palavras, um agente de transferência mantém as ações no nome da empresa sem a necessidade de certificados físicos. As tecnologias e políticas modernas, em alguns casos, eliminaram a necessidade de certificados e para o emitente manter um registro completo de segurança. Desenvolveu-se um sistema em que os emissores podem depositar um único certificado global representando todos os títulos pendentes em um depósito universal conhecido como Depository Trust Company (DTC). Todos os valores negociados através do DTC são mantidos em forma eletrônica. É importante notar que os títulos certificados e não certificados não diferem em termos de direitos ou privilégios do acionista ou do emissor. Os títulos ao portador são aqueles que são negociáveis e dão direito ao acionista aos direitos sob o título. São transferidos do investidor para o investidor, em certos casos por endosso e entrega. Em termos de natureza proprietária, os títulos ao portador pré-electrónicos eram sempre divididos, o que significa que cada título constituía um activo separado, juridicamente distinto de outros na mesma emissão. Dependendo da prática do mercado, os ativos de segurança divididos podem ser fungíveis ou não-fungíveis, o que significa que ao emprestar, o mutuário pode devolver ativos equivalentes ao ativo original ou a um ativo idêntico específico no final do empréstimo, embora os arranjos fungíveis sejam certamente mais comum. Em alguns casos, os títulos ao portador podem ser utilizados para auxiliar a regulamentação ea evasão fiscal, podendo, por vezes, ser vistos negativamente pelos emitentes, accionistas e órgãos fiscais fiscais. Portanto, são raros nos Estados Unidos. Os títulos registados têm o nome do titular e o emitente mantém um registo dos pormenores necessários. As transferências de valores mobiliários registados ocorrem através de alterações ao registo. Os títulos de dívida registados são sempre indivisíveis, o que significa que a totalidade da emissão constitui um único activo, sendo cada título uma parte do todo. Os títulos não divididos são fungíveis por natureza. As quotas de mercado secundárias também são sempre indivisíveis. Regulamentação As ofertas públicas, as vendas e as negociações de valores mobiliários nos Estados Unidos devem ser registradas e arquivadas junto aos departamentos de valores mobiliários da SEC. Organizações de auto-regulação (SROs) dentro da indústria corretora são destinadas a assumir posições reguladoras também. Exemplos de SROs incluem a Associação Nacional de Negociantes de Valores Mobiliários (NASD) ea Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
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